知乎正式启动双重上市 拟22日登陆港交所

中国最大在线问答社区知乎11日正式向港交所递交招股书。每股发行价不超过51.80港元,公司预计将于4月22日登陆港交所。本次上市的主承销商包括瑞士信贷、摩根大通、中金、招银国际等。

值得一提的是,知乎计划发行2600万股A类普通股,并且该股份全部来自早期投资者。这意味着知乎将通过不增发新股的方式,完成在港股的双重主要上市。公司也是首家以双重主要上市方式回港的中概互联网公司。

双重主要上市和二次上市的区别在于,采取双重主要上市的公司会同时拥有在两个上市地的同等上市地位,如果在其中一个上市地退市,并不影响在另一个上市地的上市地位。相较于二次上市,其优势是能避免和美股ADR联动,股价表现相对独立。

招股书显示,知乎2019年至2021年的收入分别是6.70亿元、14亿元和30亿元,复合年增长率为110%。不过,知乎始终未实现盈利,近三年的净亏损分别为10亿元、5.18亿元和13亿元。

数据显示,去年四季度知乎的平均移动端月活跃用户达9.96亿人,平均每月浏览人次达5亿,平均每月用户互动达3.9亿次。截至去年底,知乎的累计内容创作者达5500万人。

根据资料显示,以2019年、2020年及2021年的平均移动端月活跃用户和收入计,知乎是中国前五大的综合在线内容社区之一,更是全国最大的在线问答社区。

持股方面,知乎创始人、董事长兼CEO周源持股11.64%,腾讯持股12.02%,创新工场持股9.66%,启明创投持股8.26%。

2021年3月,知乎在纽交所上市,公司当时发行价9.5美元,最新收盘价为2.56美元,跌幅超过70%。今年3月14日,知乎发布上市后的首份年报。年报显示,去年公司总营收29.59亿元,同比增长118.9%,净亏损为12.989亿元,亏损额较2020年进一步扩大。

对此,知乎在招股书表示,预期在不久的将来会继续产生净亏损及经营现金净流出,因为公司将继续战略性地产生支出以建立和扩展内容生态,进一步提高知乎的内容质量及内容组合,促进社区文化及用户互动。

财报还显示,知乎的营收主要包括线上广告、商业内容解决方案、付费会员和其他业务(主要包括在线教育、电商)。其中,去年知乎线上广告业务收入为11.61亿元,同比增长37.7%。